Intermarket Analyse Of Devisenmärkte Jetzt

Ripple Effect Looms groß in FX-Märkte Von Louis B. Mendelsohn Heute ist es unerlässlich, eine Intermarket-Perspektive in FX-Analyse enthalten. Wenn sie es vorher nicht erkannt hätten, summte dies in den Vereinigten Staaten gestartete Marktturbulenzen, die rasch an anderer Stelle verbreiteten, eine wichtige Botschaft an die Devisenhändler weltweit: Die Finanzmärkte sind global miteinander verflochten und sollten nicht isoliert betrachtet werden. Nun, auch Anfänger Händler wissen, dass eine Entwicklung, die einen Markt oder Finanzsektor betrifft, wird wahrscheinlich verschütten und haben Auswirkungen auf andere Märkte, weil kein Markt, vor allem der Forex-Markt (die im Zentrum des globalen Handels ist), von heute existiert. Aber eine ernsthafte Trennung herrscht noch zwischen der Realität, wie die Märkte interagieren und die technische analysiss Schwerpunkt auf der Suche intern auf einem Markt zu einer Zeit. Die technische Analyse hat sich in dieser Hinsicht zumeist nicht mit der Globalisierung der Finanzmärkte Schritt halten können. Veränderungen, die in den 80er Jahren mit der Verbreitung von Personal Computern und globaler Telekommunikation begann, die in den 1990er Jahren mit dem Wachstum des Internets beschleunigt wurden und in diesem Jahrzehnt an Dynamik gewonnen haben, haben sich durch die grenzüberschreitende Konsolidierung der weltweiten Finanzmärkte weltweit verschärft. Jetzt müssen die Händler ernsthafte Aufmerksamkeit auf das, was in anderen Märkten geschieht, auch diejenigen, die scheinbar keine Beziehung zu den Märkten, die sie handeln. Dennoch sind zu viele Einzelhändler, vor allem Neueinsteiger, die nur die ABCs der technischen Analyse und die Mechanismen des Devisenhandels erlernen, nur auf einheitliche technische Analyse-Strategien angewiesen, die sich seit den 70er Jahren in der einen oder anderen Form befinden Ich begann in dieser Branche. Diese enge Annäherung an technische Analyse vor dem Entstehen der Markt-Globalisierung. Infolgedessen glaube ich, dass ein großer Prozentsatz dieser Händler in ihrem Handel ausfallen und am Ende verlieren ihr Handelskapital nach einem kurzen Stint in den Märkten. Zwar muss ein Trader immer noch das vergangene Preisverhalten eines jeden einzelnen Marktes analysieren, den er abwickelt. Wenn es aus irgendeinem anderen Grund lohnend ist, die Doppeloberseiten, die gebrochenen Trendlinien oder die gleitenden durchschnittlichen Crossover zu identifizieren, die andere Händler beobachten, weil solche Binnenmarktindikatoren Teil der Massenpsychologie sind, die dazu beiträgt, Preisaktionen zu unterstützen. Aber dieser enge Fokus geht nicht mehr weit genug. Es wurde mir in der Mitte der 80er Jahre zunehmend klar, da die Weltwirtschaft anfing, Gestalt anzunehmen, und die Marktanalyse würde für die Händler, die in einem Zielmarkt eine frühe Lesung über die Preisausrichtung vornehmen wollten, wichtig werden, bevor sie sich der Massen. Seitdem habe ich in Artikeln, Büchern und Fernsehinterviews befürwortet, dass Händler Intermarketing-Analysen in ihre Handelsstrategien einbeziehen. Jetzt an dieser Stelle, denke ich, es ist fair zu sagen, dass es zwingend notwendig ist, eine Intermarket-Perspektive in einer Trader-Analyse, angesichts der reifen Zustand der heutigen global miteinander verbundenen Märkten enthalten. Intermarket-Analyse hat eine lange Geschichte in den Aktien-, Agrarrohstoff-und Devisenmärkte. Equity-Trader haben seit Jahren die Renditen zwischen Small - und Large-Caps, einem Marktsegment im Vergleich zu einem anderen, einem Sektor gegen einen breiten Marktindex, einer Aktie gegen einen anderen, internationalen und inländischen Aktien verglichen. Die Fondsmanager sprechen über Diversifikation und Asset Allokation Versuchen, eine überlegene Portfolio-Performance zu erzielen. Ob sie für Gewinne oder Schiedsverfahren spekulieren, um vorübergehende Preisdiskrepanzen zu nutzen, ist die Marktanalyse in diesem Sinne schon lange Bestandteil des Aktienhandels. Ebenso haben Rohstoffhändlern seit Jahrzehnten eine Marktanalyse durchgeführt. Die Landwirte waren daran beteiligt, obwohl sie nicht daran gedacht haben, was sie unter diesen Bedingungen tun. Wenn die Landwirte berechnen, was auf den Feldern gepflanzt werden soll, wo sie mehrere Getreidesorten zwischen Mais und Sojabohnen haben, können sie in der Regel die gegenwärtigen oder erwarteten Preise jeder Ernte, die Größe des Ertrags und die Produktionskosten bei ihren Entscheidungen berücksichtigen. Landwirte schauen nicht isoliert auf einen Markt, wissen aber, dass das, was sie für eine Kultur beschließen, wahrscheinlich einen Einfluss auf den Preis des anderen haben wird, wobei das Preisverhältnis zwischen den beiden Kulturen etwas in der Linie auf historischer Basis bleibt. Währungsexporteure und Banker haben auch Intermarket-Analysen durchgeführt, während Handelswährungsspreads (mit einer Long-Position in einer Währung und einer Short-Position in einer anderen) lange vor dem Begriff Forex-Paare beliebt bei den einzelnen Händlern. Die Rohstoffmärkte wie Rohöl und Gold haben eine enorme Auswirkung auf andere Finanzmärkte, einschließlich US-Schatzanweisungen und Anleihen, die wiederum einen starken Einfluss auf die globalen Aktienmärkte haben. Sie beeinflussen später die US-Dollar - und Devisenmärkte, die dann die Preise der Rohstoffe weiter beeinflussen. Dieser Dominoeffekt kann, wenn er durch ein scheinbar isoliertes oder verhältnismäßig kleines Triggerereignis an den Anfang gestellt wird, durch die globalen Finanzmärkte in einem kreisförmigen, verursachenden und dynamischen Prozess kreisen, der ein Leben anzunehmen scheint Von sich aus. Hierbei handelt es sich um inflationäre Erwartungen, Veränderungen und Differenzen in Zins - und Kreditrisiken in verschiedenen Ländern, Unternehmensgewinnwachstumsraten, Aktienkurse und Forex-Fluktuationen, nicht zu erwähnen, dass Hurrikane und Terroranschläge nur einige der potenziellen Auslösemechanismen nennen können Prozess in Bewegung. Heutzutage kann man kaum einen Markt nennen, der nicht von verwandten Märkten beeinflusst wird oder andere wiederum nicht beeinflusst. Das ist, weil heißes Geld auf einer globalen Basis in, was wie nanosecondscan scheint jetzt zu jenen Märkten zu migrieren, die höhere Renditen versprechen. Dies gilt insbesondere für den Devisenmarkt, wo ein Teilnehmer immer nur eine Währung gegen einen anderen handelt. Diese Suche nach Renditen zeigt sich in der Gründung und Auflösung von so genannten Carry-Trades in den letzten Jahren, als anspruchsvolle Trader und Hedge-Fonds in Ländern mit niedrigem Zinsniveau wie Japan Japan leihen und diese in Instrumente in Ländern investierten Höhere Zinsen, darunter Neuseeland und Australien. Diese Dynamik hat sich bereits seit dem Unfall 1987, einschließlich der Asien-Asien-Krise von 1997, des 1998-Long Term-Capital-Management-Debakels und der Krise nach dem Terroranschlag von 2001 auf die Vereinigten Staaten, bereits wiederholt. Jedes Vorkommen unterstrich die weitreichenden Auswirkungen auf die zerbrechliche Stabilität des globalen Finanzsystems selbst inmitten der allgegenwärtigen Aussicht auf eine weltweite Finanzkrise. Die jüngste Episode, die im vergangenen Sommer begann, zeigte auf, wie Probleme in den US-Subprime-Kreditmärkten in internationale Hedgefonds und Banken übergingen und die Aktienkurse im Juli stürmten. Trader abwickeln ihre Carry-Trades, den Kauf der japanischen Yen und den Verkauf der höheren Zinswährungen zu erhöhen Bargeld, um Liquidität für ihre Mittel zur Verfügung stellen. Einmal gestartet, der Umzug gefüttert, auf sich selbst, die sich auf zahlreiche globale Märkte einschließlich Forex. Innerhalb einer Spanne von weniger als einem Monat ging der japanische Yen von einer schwachen Währung zu 14-Jahres-Hochs gegenüber dem US-Dollar, und das australische Dollaryen-Paar stürzte von über 107 Yen auf 86 Yen (siehe Abbildung 1), was den enormen Handel veranschaulicht Chancen in den Forex-Markt über Paare an den US-Dollar gebunden. Die jüngste Krise in den US-Kreditmärkten und der daraus resultierende Fallout, der hochverschuldeten Fonds betrifft, zeigt erneut, inwieweit die globalen Finanzmärkte miteinander verbunden sind. Innerhalb weniger Stunden hatten sich die Nachhallmeldungen von Bear Stearns und anderen Hedge-Fonds-Implosionen, die an Schuldinstrumente gebunden waren, auf Banken und andere Finanzinstitute rund um den Globus ausgeweitet, was die Zentralbanken in den USA, Japan, Europa und anderswo dazu veranlasste, Gelder in ihre eigenen Volkswirtschaften zu injizieren Bieten Liquidität in der Hoffnung zu verhindern, dass die finanzielle Ansteckung weiter zu verbreiten und immer noch schwerer. Wie es oft der Fall ist, hoben die Händler in einer Finanzkrise die US-Staatsanleihen und den US-Dollar an, der sich (zumindest zeitweilig) vom Rande des Zusammenbruchs lenkte, wie einige Experten schon seit einiger Zeit prognostizieren. Ob die Fed und andere Zentralbank-Aktionen die Krise erleichtern dieses Go-around oder einfach nur ausgeschaltet es ist noch ungewiss zu diesem Zeitpunkt. Die Antwort hängt davon ab, ob alle anderen tickende Zeit Bomben noch lauern im US-Hypothekenmarkt oder anderswo. Aber der entscheidende Punkt für FX-Händler von all dem ist, dass sie die Aufmerksamkeit auf was geht über den Forex-Markt bezahlen und auf der Suche nach einem Funken, der an anderer Stelle entzünden könnte, und dann Flammenreaktionen auf der ganzen Welt, die unweigerlich auf die Währungsmarkt. Der nächste Schritt Die Erkenntnis, dass die Finanzmärkte voneinander abhängig sind, ist notwendig, aber keineswegs ausreichend, um als Devisenhändler erfolgreich zu sein. Um dieses Bewusstsein in Handelsgewinne zu verwandeln, muss man in der Lage sein, diese Marktzusammenhänge quantitativ zu beurteilen und dann in einer Weise zu nutzen, die die Leistungsfähigkeit verbessert. Diese Herausforderung stand im Mittelpunkt meiner Forschung in den vergangenen 20 Jahren, da ich nach Wegen gesucht habe, wie sich die globalen Märkte gegenseitig beeinflussen, ihre Zusammenhänge quantifizieren und vorausschauende technische Indikatoren und Methoden entwickeln, mit denen Händler diese Informationen anwenden können. Wenn ein Händler zum Beispiel den Wert des Euro gegenüber dem US-Dollar (EURUSD) beurteilen will, muss er nicht nur auf Euro-Daten schauen, sondern auch auf zahlreichen verwandten Märkten sehen, wie sie das EURUSD-Paar beeinflussen. Dies schließt auch andere Währungspaare ein, wie Sie erwarten könnten, aber auch US-Schatzanweisungen und Anleihen sowie andere Märkte, die auf den ersten Blick möglicherweise keinen großen Einfluss ausüben. Oft ist die Korrelation zwischen den anderen Märkten und dem Dollar umgekehrt, vor allem für Märkte wie Gold oder Öl, die in US-Dollar im internationalen Handel Preisen sind. Wenn der Wert des US-Dollars sinkt, steigen die Fremdwährungen naturgemäß in unterschiedlichem Maße an, und die Preise für Gold, Öl und viele andere Rohstoffe tun es gewöhnlich auch. Als der Wert des US-Dollar vor einigen Jahren geschwächt wurde, begann die Organisation der Erdöl exportierenden Länder, einige ihrer Rohöl-Exporte in Euro festzulegen, um Verluste aus dem billigeren Dollar auszugleichen. Als der US-Dollar-Index im vergangenen Sommer wieder auf seine Tiefststände im Jahr 2004 um rund 80 zurückging, gab es mehr Gespräche aus Russland über die Preisgestaltung seines Öls in Euro, und mehrere Länder kündigten Pläne an, einige ihrer Währungsreserven vom Dollar in andere Währungen zu verlagern. Trader in vielen Märkten, nicht nur Forex, müssen im Auge behalten, ob der Dollar seinen Reservewährung-Status beibehalten kann, sowie die Auswirkungen, wenn die Dollar-Rolle auf globalen Finanzmärkten verringert. In Zukunft wird eine weitere große Herausforderung für FX-Händler Chinas Reaktion auf US-Druck zu werten, um den chinesischen Yuan neu zu bewerten. Jede Bewegung wird wahrscheinlich weiterhin langsame und kalkuliert, um schwere Störungen auf chinesischen und Weltmärkten auszuschließen, aber dies ist eine Entwicklung, dass Devisenhändler und andere müssen für die potenzielle Jolt es könnte auf zahlreichen globalen Finanzmärkten, vor allem Forex überwachen. Es ist unwahrscheinlich, dass ein Händler wissen, wann und wie alle Anpassungen könnte sich entfalten, aber Intermarket-Analyse kann einige frühe Anhaltspunkte für die Märkte, die er oder sie. Wie die Marktturbulenzen im Jahr 2007 hervorgehoben haben, ignorieren viele Händler die Intermarketing-Analyse insgesamt oder scheitern es, sie im Rahmen ihrer Handelspläne sinnvoll umzusetzen. Am besten, Händler zu oft verlassen sich auf vereinfachte Möglichkeiten, Märkte zu vergleichen. Die Komplexität der Märkte, die ich als Synergie des Marktes bezeichne, und wie sie sich gegenseitig beeinflussen, lässt vermuten, dass nur der Vergleich von Preisschemata zweier Währungen und die Betrachtung der Differenzdifferenz oder eines Verhältnisses zwischen ihren Preisen (zu messen, in welchem ​​Maße sie sich bewegen Im Verhältnis zueinander) im heutigen globalen Handelsumfeld einfach nicht mehr ausreichen. Dieser Ansatz ist zu begrenzt, da er nicht den Einfluss anderer Währungen oder anderer verwandter Märkte berücksichtigt. Darüber hinaus können derartige Korrelationsstudien nicht auf die in der Weltwirtschaft bestehenden Leads und Lags reagieren, da sie die Marktdynamik beeinträchtigen. In den heutigen globalen Märkten, insbesondere im Forex-Markt, müssen die Händler in ihrer Analyse (bis zu einem Grad) auch scheinbar entfernte Märkte einschließen. Die Intermarket Data Intermarket-Analyse bietet ein umfassenderes Spektrum an Datenpunkten für die Analyse, anstatt nur einzelne Märkte in der Vergangenheit zu betrachten. Durch den Einsatz eines künstlichen Intelligenz-Tools, bekannt als neuronale Netze, die ich in den späten 1980er Jahren angefangen habe, sind sowohl Single-Market-Daten von einem Zielmarkt wie einem der Forex-Paare und Intermarket-Daten von Dutzenden verwandter Märkte Werden als Eingaben in die neuronalen Netze verwendet. Sobald die Netzwerke ordnungsgemäß entworfen, trainiert und getestet wurden, können sie im Echtzeit-Handel mit aktuellen Daten aktualisiert werden jeden Tag, um kurzfristige Prognosen für den Zielmarkt zu generieren. Wissend, dass es sinnlos wäre, genaue langfristige Prognosen zu machen (so wie es unmöglich ist, mit Wettervorhersagen zu tun), sind die neuronalen Netze entworfen, um Vorhersagen für nur ein oder zwei Tage in die Zukunft zu machen. Natürlich, auch für diesen kurzen Zeitrahmen, ist es Torheit zu 100 Prozent genaue Prognosen erwarten. Das ist nicht nur unrealistisch, seine geradezu unmöglich aufgrund der inhärenten Zufälligkeit auf den Märkten und unvorhergesehene Ereignisse, die sie beeinflussen. Die gute Nachricht ist, dass alle ein Trader wirklich braucht, um die Chancen in seine oder ihre Gunst zu kippen sind vernünftig konsistente und genaue kurzfristige Prognosen. Mit leistungsstarken Analyse-Tools wie neuronale Netze, die Intermarket-Daten aus verwandten Forex-und anderen globalen Märkten zu verwenden, können beliebte technische Indikatoren, die sich bewegende Durchschnitte und gleitende durchschnittliche Konvergenz-Divergenz, unter anderem von Single-Market-Lagging-Indikatoren in Intermarket-basierte führen verwandelt werden (Siehe Abbildung 2). Mit vorausschauenden Informationen, die den Händlern durch die Verwendung von führenden Indikatoren zur Verfügung stehen, werden Händler das zusätzliche Vertrauen und die Selbstdisziplin haben, sich an Handelsstrategien zu halten, die es ihnen ermöglichen, den Auslöser zur rechten Zeit ohne Selbstzweifel oder Zögern zu ziehen. In der schnelllebigen Forex-Markt, kann dies der Unterschied zwischen Erfolg und Misserfolg sein. Louis B. Mendelsohn ist Präsident und Chief Executive Officer von Market Technologies, einer 1979 gegründeten Handels-Software-Entwicklungsgesellschaft, die sich auf den Einsatz von Intermarket-Analysen und prognostizierten bewegten Durchschnitten spezialisiert hat, um kurzfristige Trendrichtungen prognostizieren zu können. Seine Firmensoftware, VantagePoint Intermarket Analysis Trading Software, prognostiziert Markttrends mit fast 80 Genauigkeit für Zinssätze, Aktienindizes, Währungen, Energien, Metalle, Getreide, Fleisch, Softs und Aktien von insgesamt über 600 Finanz-Futures und Rohstoffe Märkte. Market Technologies Website ist Tradertech und die Telefonnummern sind 813-973-0496 oder 800-732-5407VantagePoint Intermarket Analysis Software Bewertet von Forex Factory Trading Software Bewertungen Produktbewertung: VantagePoint Software Von allen handelsüblichen Handelswerkzeugen auf dem Markt, steht VantagePoint in Gebiet, wo es keine Kollegen zu haben scheint. Mit prädiktiven inter-Markt-Analyse-Software von neuronalen Netzwerk-Computer-Technologie angetrieben - kann es klingen ein bisschen erschreckend für den durchschnittlichen Händler zu bekämpfen. Allerdings entdeckte ich, dass die Verwendung dieser Software-Ausgabe, um Handelsentscheidungen zu treffen war etwa so einfach wie Id erhoffte möglich war. Die Software Following ist ein Screenshot der Software-Schnittstelle mit dem Grafik-Modus und zeigt zwei von vier möglichen gleitenden Durchschnitten. Das Bild zeigt die mittelfristigen (10 Tage) tatsächlichen und die mittelfristigen prognostizierten gleitenden Mittelwerte. Als Marketing-Instrument Handel Artikel Ive gesehen neigen dazu, einen sehr beeindruckenden großen Trend, dass ein MA gefangen, aber diese Grafik zeigt eine typischere Handelsumgebung angezeigt: Wir alle wissen, dass fast jede MA Crossover-Kombination einen großen Trend zu erfassen und gut aussehen auf ein Diagramm . Was Sie in diesem Diagramm nicht erkennen können, ist, dass Sie das vorhergesagte gleitende Durchschnittkreuz über dem tatsächlichen gleitenden Durchschnitt bis zu 4 Tage im voraus von ihm tatsächlich auftretende einschließen. In der Diagrammfunktion enthalten (aber nicht im Schirmschuß angezeigt) ist Auch eine Offset-Funktion, die den vorhergesagten gleitenden Durchschnitt platziert, wo er wirklich auf dem Diagramm erscheinen würde. Das gleiche Prinzip gilt für die schnellere 5 Tage MA, die den gleitenden Durchschnitt von schließt 2 Tage im Voraus prognostiziert. Wenn VantagePoint annimmt, dass es eine Genauigkeit von 75 bis 80 Prozent aufweist, beziehen sie sich auf die Häufigkeit, in der die 10 Perioden vorhergesagte MA in ihrer Vorhersage der Marktrichtung vier Tage im Voraus korrekt ist. Mit der VP-Software-Schnittstelle ist die Hauptattraktion die Ausgabe, die auf einer eher unspektakulär aussehenden Kalkulationstabellen-Anzeige erscheint, die mehrere Spalten von Figuren zeigt, die die Märkte erzählen. In der Tat für den Großteil seines Lebens hatte dieses Programm nicht eine Grafik-Stil grafische Darstellung seiner Ausgänge. Das Chart Interface ist relativ neu. Neben der realen Leistung dieser Software ist in den Zahlen, die es ausgibt und Charting-MAs, um Übergänge für EOD (Ende des Tages) Zwecke zu zeigen, war nie wirklich notwendig, um die Software zu verwenden. Die Tabellenkalkulationsausgabe gibt ein genaues Bild davon, wie signifikant das Crossover tatsächlich ist, weil Sie auf einen Blick die genaue Anzahl von Pips sehen, die der erwartete Crossover erwartet wird. Werfen Sie einen Blick auf einen Screenshot der täglichen Prognosen, die folgen und youll sehen, was ich meine: Wie ich bereits erwähnt, ist das VantagePoint-System sehr einfach zu bedienen und eher zu betrachten. Doch lassen Sie sich nicht seine Blicke täuschen Sie in das Denken ist es nicht ein mächtiger Handelspartner. Im Beispieltag-Handelssystem warf ich zusammen, um diese Software auszuprobieren - alles, was ich jeden Tag getan habe, ist ein Blick auf die vorhergesagte hohe und niedrige für den folgenden Tag, nehmen Sie die vorhergesagte Marktrichtung zur Kenntnis und stellen Sie sicher, dass die bestätigenden Indikatoren ausgekleidet waren oben. Dann Id meine Eingabe Aufträge und gehen weg. Weitere Informationen finden Sie im Beispiel-Thread. Anwendung auf Systeme Die Daten auf dem Bericht-Bildschirm ist so einfach zu interpretieren dauerte es etwa 10 bis 15 Sekunden pro Markt, um eine Entscheidung zu treffen. Mit meinem Beispielsystem ID dann platzieren Eintragungen für jeden von sechs Märkten einmal pro Tag in der ersten Stunde der asiatischen Session und überwacht den Markt alle paar Stunden bis weit in die London-Sitzung. Ein paar Stunden in die Londoner Session Id machen alle Anpassungen, die ich für angebracht hielt, zu stoppen, Grenze Bestellungen, deren Parameter wurden ermordet worden, und beobachten Sie das Konto wachsen ziemlich viel auf einer Tag für Tag. Ich war überrascht, dass das einfache System, das ich auf der Grundlage der Berichte, die VantagePoint ausspuckt, erstellt wurde - profitabel war fast aus dem Tor trotz meines Handelssystems ein, eher ad hoc, in Arbeit. Ich war angenehm überrascht zu bemerken, dass ich trotz mancher Fehler, die ich machte, Gewinne für die Scharfsinnigeren gab als ich, die Pips noch ausreichend ansammelten, um die Dinge stetig rentabel zu halten, und die Abschreibungen wurden auf ein Minimum beschränkt. Trading Lektionen Das alte Sprichwort, das Sie bekommen, was Sie bezahlen, könnte nicht angemessener sein als in der Handelswelt. Die teuerste Ausbildung erhalten Sie jemals erhalten direkt von Ihrem Handelsverluste und, so teuer wie diese Art von Bildung ist, kann es auch die wertvollste Ausbildung youll jemals erhalten. Daher maximieren Sie den Nutzen, den Sie von Ihren Handelsverlusten erhalten, die Sie in Tools investieren möchten, die Ihnen helfen, so wenige Verluste wie möglich zu vergeuden, anstatt verurteilt zu sein, Ihre Fehler zu häufig zu wiederholen, um ihren Wert zu schätzen. VantagePoint kann nur eine jener außergewöhnlichen Tools, die Sie lehren Dinge über Preis-Aktion haben Sie nicht gedacht, wahrscheinlich oder sogar möglich. Vorhersagen Weil VPs Vorhersagen sehr spezifisch sind, fand ich das Handelsfeedback, das ich ziemlich aufklärte. Für mich reduzierte es einen Unsicherheitsfaktor, den ich häufig mit meinen eigenen Projektionen oder denen von anderen begegne. Zum Beispiel, wenn man sich einen typischen Bericht von einem Signaldienst ansieht, der besagt, dass die Schlüsselunterstützung um 1.2050 und Widerstand um 1.2200 herum gefunden wird und Sie diese Informationen jeden Tag tauschen, gibt es viel Raum für Fehler und Ihre Anschläge müssen dementsprechend für die Shotgunsorte zulassen Genauigkeit. Wenn Sie eine Vorhersage, dass der Hoch des Tages wird 1.2200 die psychologische Wirkung scheint viel anders. Ich persönlich finde einen Solider-Effekt, wenn ich harte Nummern, um die ein System zu entwerfen haben. Selbst wenn die Vorhersagen falsch sind, ist es viel einfacher, genau zu messen, wie falsch. Wenn ich meine eigenen Ziele setze, neige ich dazu, mich über meine eigenen Erwartungen zu verallgemeinern, was es später leichter macht, in relativer Dunkelheit zu rationalisieren oder zu erklären. Wenn ich diese Software Ich finde, dass, weil seine Vorhersagen sind spezifisch für die Pip es entfernt ein Element der Vagheit, die mir erlaubt, mit weniger Variablen Handel. Ich denke, alles, das Variablen aus dem Handel entfernt tendiert dazu, Dinge zu vereinfachen, sofern die Variablen, die es entfernt einen statistisch signifikanten Vorteil. Selbst wenn die Vorhersagen falsch sind, finde ich die Informationen nützlicher als Verallgemeinerungen. Und wenn eine vorhergesagte hohe korrekt ist innerhalb eines tick oder zwei Im immer noch erstaunt und Ive bemerkte, dass diese Software, dass öfter als ich erwartet hatte. Im Anschluss ist ein Schuss von einem frühen Handelstag, wo ich war schön auf mehrere Währungen und ausgeübt Diskretion und schloss alle Trades für einen Gewinn. Ich verließ viel auf dem Tisch während dieser ersten Trades, weil ich nicht vertraue seinen Prognosen. Kurz darauf sah ich den Marktkopf viel zu oft und traf den Tag oft auf die gegenüberliegende Wand. Youll sehen in der Grafik-Thread, dass die gleiche Größe Lose später haben viel bessere Gewinne mit relativer Konsistenz produziert. Holy Grail Obwohl dieser Artikel kann wie eine kommerzielle für VP, die nicht der Fall ist. Ich bin zufällig beeindruckt, was ich gesehen habe. Allerdings ist dies die erste Systemprüfung Im tun für Forex Factory, habe ich bewusst wählte einige Software, die Ive fasziniert, seit ich zum ersten Mal verwendet es für Anleihen und Währung Futures vor mehr als acht Jahren. Während dieser Zeit hat sich relativ wenig über VantagePoint in Bezug auf seine Genauigkeit oder Zuverlässigkeit geändert. In der Tat hat sich nicht viel geändert in den Berichten, die es entweder erzeugt. Es hat immer 5 unabhängige neuronale Netze verwendet, um seine Berichte zu generieren. Sie sind nicht immer einverstanden, aber auch wenn sie nicht die Tatsache, dass sie nicht auch wertvolle Informationen sind. Wenn sie damit einverstanden sind, was sie mit einer gewissen Regelmäßigkeit tun, gibt es einige rentable Möglichkeiten für die Aufnahme. Wenn dies beginnt zu klingen wie der heilige Gral Trading-ID erinnern jeder Lesung, dass trotz meiner Begeisterung über dieses System, die Realität bleibt, dass es kein System in der Welt, die Sie daran hindern können, Ihre Handelsregeln zu brechen oder beeinträchtigen Ihre Strategie Egal wie gut es entwickelt ist. Kein Handelssystem hat die Macht, Sie von der zweiten Vermutung zu verhindern, aber Werkzeuge wie VP, die ungewöhnliche Einblicke liefern, können Ihr Vertrauen und sogar Ihre Erfolgsquote erhöhen. Nicht für jedermann Ich denke, der erste Schritt für jeden Möchtegern-Trader wollen Geld auf dem Markt zu machen, erfordert, dass er oder sie ein Handelssystem, das einen Gewinn konsequent genug für den Händler, um die Risiken inhärent in dieser Systeme Design-Merkmale zu tolerieren zeigt. Ich glaube, dass VantagePoint nur die Art von Predictive Trading-Informationen, dass viele Händler haben gehofft, mit konventionellen Indikatoren zu erreichen und haben zuvor fehlgeschlagen. Ich glaube, dass der Aufbau eines profitablen Systems (entweder für Day-Trading oder Position Handel) mit VantagePoint kann für einige der Händler da draußen leichter sein, die dies nicht gefunden haben, wenn der Bau Systeme mit konventionellen Indikatoren. Ich weiß, es war für mich. Kurvenanpassung Gefahr Alle Marktanalysen jeglicher Art, ob technisch oder grundlegend, werden eingesetzt, um eine Art von Muster oder Ereignis zu finden, das auf einer regelmßig ausreichenden Basis wiederkehrt, um eine größere Wahrscheinlichkeit einer Art von Marktverhalten über eine andere zu projizieren. Vielleicht ist die größte Gefahr in der Entwicklung des Handelssystems, ein System zu historischen Daten zu überlagern, so dass es nicht in der Lage ist, das zukünftige Marktverhalten konsequent oder zuverlässig anzuzeigen. Unbenannte zu vielen - die meisten oder vielleicht alle System-Design ist eigentlich eine Übung in Kurvenanpassung. Die Idee, ein Handelssystem zu schaffen, basiert typischerweise auf einer Analyse historischer Preisdaten (und verschiedener preisrelevanter Kriterien), so dass sie künftige Marktchancen identifiziert oder erfasst, die bei der Anwendung auf zukünftige Daten so relevant sind wie sie waren Wenn sie auf historische Daten angewendet werden. Händler verwenden häufig die Formulierungskurvenanpassung, als ob sie nicht wünschenswert wäre, wenn sie sich tatsächlich auf eine Untermenge der Kurvenanpassung beziehen, bei der die Ereignisse, die das System für die Erfassung vorgesehen hat, nicht vorhanden sind - mit hinreichender Wiederholung in der Zukunft, um einen Gewinn zu erzielen. Systeme sind normalerweise so ausgelegt, dass sie das Marktverhalten ausnutzen, das eine Wahrscheinlichkeit des Wiederholens in der Zukunft in ausreichender Häufigkeit und in der Größenordnung aufweist, um die Rentabilität durch eine Vielzahl von Marktbedingungen zu erhalten und trotzdem innerhalb der Risikoparameter eines Händlers zu bleiben. Eine weitere Torsion der Systementwicklung ist es, Ereignisse zu finden, die in Zukunft nicht wahrscheinlich sind und gegen sie handeln, was etwas von der Art der Strategie ist, die in meinem Beispielsystem verwendet wird. Einige haben vorgeschlagen, dass neuronale Netze die ultimative Form der Kurvenanpassung sind. Wenn die Händler darauf hinweisen, dass ein neuronales Netz das Marktverhalten erlernt, dass es sich ständig neu optimiert und sich deshalb auf historische Marktverhältnisse stützt, die wenig Einfluss auf die zukünftigen Marktbedingungen haben. Wenn wir jedoch die Systementwicklung genauer betrachten, ist die einzige wirkliche Frage, ob wir ein System haben, das auf Ereignisse hinweist, die eine ausreichende Wiederholungswahrscheinlichkeit aufweisen, um davon zu profitieren, oder ob unser System Ereignisse (Aktivitätskurven) findet, die nie wieder auftreten Um es lebensfähig zu machen. VantagePoint prognostiziert Marktverhalten in ziemlich genau die gleiche Weise mit ziemlich viel das gleiche Maß an Genauigkeit seit vielen Jahren jetzt. Das ist an sich eine interessante Statistik Da sich die Marktbedingungen ändern oder die Marktforschung weiterentwickelt, werden die neuronalen Netze von Zeit zu Zeit umgeschult, um die Genauigkeit von VantagePoint zu erhalten. Inter-Marktanalyse VS Einzelmarktanalyse VantagePoints Marktanalyse Ansatz mit neuronalen Netze neigt dazu, um die Idee, dass die Binnenmarkt-Analyse ist ein datiertes Konzept und ein relativ unzuverlässig, dass zu schweben. Sie können auch einen bemerkenswerten Punkt: Kürzlich gab es eine Forex Factory-Thread, die Wettervorhersage diskutiert als ein mögliches Modell für die Marktprognose. Diese Diskussion führte zu einer bemerkenswert guten Parallele, um die Marktanalyse zwischen den Märkten mit der Binnenmarktanalyse zu vergleichen. Wenn wir das Wetter prognostizieren, analysieren wir verschiedene Phänomene, um eine Prognose zu machen: Änderungen der Temperatur, des barometrischen Drucks, der Windgeschwindigkeit, der Luftfeuchtigkeit, der Wolkenverhältnisse, der Jahreszeit und der Tageszeit werden alle zusammengefasst und mit Computern nach einem Modell modelliert Sehr wahrscheinlich Prognose der folgenden Tage Temperaturbereich. Nun stellen wir uns vor, dass wir nur Temperaturdiagramme analysiert haben, um die Temperatur von morgen vorherzusagen. Wir könnten 1 Minute Temperatur-Charts haben, stündlich, vier Stunden, acht Stunden, und so weiter. Wir könnten Myriaden von Indikatoren entwickeln, um Temperaturverläufe anzuwenden, um Muster und Trends in der Temperaturbewegung zu finden. Tatsächlich könnten wir viele der gleichen Indikatoren verwenden, die wir im Handel verwenden, um Temperaturänderungen, Umkehrungen, Trends und so weiter zu analysieren. Wir würden höchstwahrscheinlich entwickeln ein gewisses Maß an Genauigkeit bei der Vorhersage der Temperatur nur durch das Studium Temperatur-Charts. Allerdings wäre es unwahrscheinlich, dass wir die Genauigkeit bei der Vorhersage der zukünftigen Temperaturen, ganz zu schweigen von allen Wetterbedingungen, nahe kommen werden, wie wir derzeit durch das Studium der causeeffect Beziehungen zwischen den verschiedenen meteorologischen Phänomenen, die derzeit helfen, bestimmen die Temperatur von einem Tag zum nächsten. In der Tat wäre es fast lächerlich, einen so engen Fokus in der Temperaturvorhersage zu nutzen, wie wir es jeden Tag tun, um das Marktverhalten durch eine Marktanalyse vorherzusagen. Wenn wir den Umfang der Beziehungen zwischen den Märkten betrachten, ist es nur zu begründen, dass wir in der Lage sein sollten, eine höhere Präzisionsgenauigkeit zu entwickeln als die Einzelmarktanalyse. Es kann sein, dass wir einige lukrative Möglichkeiten ignoriert haben, indem wir einzelne Märkte behandeln, als ob sie alle Informationen enthalten, die wir brauchen, um fundierte Handelsentscheidungen zu treffen. Lou Mendelsohn und sein Team haben es geschafft, durch seine Analyse der Inter-Markt-Beziehungen eine bereits furchterregende Karriere zu verbessern. VantagePoint ist ein einzigartiges Analyse-Tool, das aussagekräftige Informationen aus einer Vielzahl von Marktdaten extrahiert, die durch die Interaktion von elf oder so Märkten entstehen - nur um das kurzfristige Verhalten eines Marktes vorherzusagen. VantagePoint zeigt die Marktrichtung bis zu vier Tage im Voraus, prognostiziert Trendrichtung und prognostiziert die hohen und niedrigen der nächsten 24 Stunden und tut dies mit einer ziemlich faszinierenden Genauigkeit. Die folgende Grafik zeigt dies sehr schön. Die grünen Linien zeigen das prognostizierte Hoch und das Tief für diesen Tag. Diese Zeilen repräsentieren die genaue Anzahl prognostiziert 6:00 PM EST. Wie Sie sehen können, kam der Markt innerhalb ein paar Pips von jedem. Ich war überrascht, wie häufig dies geschieht über sechs Forex-Währungen. In der Regel ein paar Mal pro Woche sehen wir diese Art von Dingen mit weniger genauen (manchmal genauer), aber potenziell profitabel Variationen mehrmals pro Woche: Do it yourself. Ja, genau. Elf Märkte werden täglich durch fünf separate neuronale Netze analysiert, nur um die nächsten Tage Markt-Aktion für die GBPUSD und jede der anderen fünf Währungen mit VP vorauszusagen. Überlegen Sie, was es für Sie zu kommen mit einer Art und Weise der Analyse 11 Märkte jeden Tag und machen fünf Vorhersagen mit sogar ein passables Maß an Genauigkeit. Sound wie eine furchterregende Aufgabe Auf VantagePoint gibt es ein Team von Mathematikern und Programmierern, die Vollzeit-Karriere genießen, nur um die inter-Markt-Analyse-Engine läuft reibungslos zu halten und kurbeln handelbare Vorhersagen jeden Tag. Neural network software is available in many do-it-yourself flavors and provides an endless array of entertainment for techno geeks, mathematicians, quantum physicists, and many do-it-yourselfers who seldom make money trading but will not trade anything they dont completely understand. Personally I believe that if you find a way to read an indicator that consistently makes you money in the markets it does not matter much whether you understand the math behind your indicator or not. If you develop a way to find profitable trade setups consistently enough that you have the confidence to put money behind the trades and then avoid second guessing your signals until your exits are hit then you are already in a small minority of profitable traders. I have 20 years of computer network engineering behind me and Im pretty well versed in numerous operating systems both living and dead. Yet with all the understanding I have in a field that is no older than my experience in it -- I could not likely build a computer in my lifetime like the one Im typing on if I was dropped onto a planet that had no computers. In fact there is no single person who could do so in a lifetime. This is sort of reality is especially applicable when it comes to neural based inter-market analysis. Market Technologies has an entire department of programmers and mathematicians some of whom probably dream in binary. I suspect there are other employees who read bedtime stories about plotting quadratic polynomials to their children while themselves contemplating complex mathematical dilemmas. I doubt that any one person could duplicate the breadth and depth of research that is behind the predictive capabilities of VPs Inter-market Analysis System (IMAS), and still have time to learn how to trade effectively. If you are like me and many other traders who like to keep things simple and just make money you may find that VP has produced a product youve been hoping to find. Theoretically you can download the software as soon as you purchase it and be up and running the same day. A quick call to any one of three data providers and for about 25.00 a month in data costs you can enjoy a new generation of market analysis. For those of you with IQs well over 200 you may go ahead and try this yourself at home. However if you are that bright you are probably too smart to spend your valuable time reinventing what Lou Mendelsohn has already done for you. Using VantagePoint software I found it refreshing to trade with because the predictions it makes are surprisingly useful right out of the box. How frequently would you need to have a relatively accurate prediction of the high and the low of the coming day in order to trade profitably What if you had access to predictions of market direction up to four days out that were 75 to 80 percent accurate VantagePoint has been boasting these kinds of statistics for about 10 years now beginning with the futures markets. While some kinds of change seem to come a bit slower to VantagePoint I was pleased to find that a few months ago they released their neural based inter-market analysis software for the six FOREX markets. USDJPY, USDCAD, USDCHF, GBPUSD, EURUSD, and AUDUSD. Another version with some interesting user enhancements will be along in the near future. Watch for sneak previews on this forum. Complaints 1. The setup and configuration is designed to be simple and straightforward. However due to the requirement to have a third party data source there seems to be problems with getting configuration support. It took me five days before I was up and running because the files that Genesis supplied did not function properly. This is nothing new I had the same problems during the two other times Ive used their software. Once the system was up and running Ive had no further problems. Getting good tech support from Genesis has been a problem all three times Ive had to configure this system using their data. Since there were only two choices for data and since Genesis did not charge a setup fee I guess that may be why their support was uninformed and did not follow through like they promised. 2. Simplicity and automation. I think there are too many steps to loading the currency modules. It is not especially time consuming but it could easily by automated. Im told that there are refinements coming in the next release that allow the software to be automatically loaded without manual intervention to step through each module. 3. DLL, ELD, or other support modules for integration with existing chart and back-testing software. Id like to be able to simply load an eld file into Tradestation along with appropriate libraries or executables so that I could incorporate these great features for testing in a variety of systems. I understand that Market Technologies has no specific plans to do this. They have typically been well behind current technologies where user interfaces and interoperability with other tools are concerned. All things considered these are somewhat minor complaints if you simply want to start using their systems. For quants who are developing automated solutions it looks as though youll have to settle for less than automated features as far as VP is concerned. At the very least Id like to see software that was capable of scheduling an automatic update of EOD data and then export the most recent output from VP to a delimited text file where it could be called by another program. However I am surprised that VP does not appear to have given attention to at least releasing their software in such a way that we could use it in Tradestation. Admittedly my knowledge is limited when it comes to selling trading software but Id think sales would go through the roof were they to do something like that. Summary VantagePoint represents state of the art application of neural networks to make some pretty outstanding predictions. It has no crippling flaws and makes no false promises about what it delivers. It is not a trading system but a very sophisticated set of indicators that work in concert to produce so much useful market information that numerous trading systems could be developed from its output. It works well as a stand alone source of trading information or may be used as a trade filter along with an existing system. Its history file is loaded with previous data where its predictions may be compared statistically against what actually happened to derive some very useful system development information. It is easy enough to use that even a novice could develop good trading ideas with it but an advanced trader or a pro would tend to find more meaningful ways to read its output. It is designed as a medium term trend following indicator but shows great strength in providing day trading information as well. Its track record proves that a trader could use VP for many years and not be likely to run out of ways to tap into its capabilities for use in various kinds of trading situations. Whether it turns out to be the exact item you are looking for or just another powerful tool in your trading arsenal I dont think youll say that you wasted money investing in VantagePoint.